定期理财产品如何选择

　　目前，市场上主流的活期理财产品收益不断下降，定期产品的吸引力逐步上升。本篇从投资标的、安全、收益三个维度来分析定期产品，帮助投资人甄别平台和定期产品的安全性。

　　互联网定期理财产品是指期限固定、投资方向一般为债权类资产、收益也是固定的产品。通常情况下，期限越长，收益越高。如果你对资金的需求不那么急，风险偏好又非常低，可以投资定期产品。

　　投资标的是决定产品安全的关键

　　投资人在投资定期产品前，必须了解该产品投资标的到底是什么。绝大多数定期产品投资的都是债权类资产，分为个人借款、企业借款、票据质押借款、优先级产品。其中，企业借款非常复杂，包含供应链、消费信贷、小贷公司、典当、资产证券化等等，风险也是很难分辨的。

　　1个人借款

　　特点是分散、单笔金额小、期限灵活、利息高等，这类资产是比较安全的。因为这种债权金额小，偿还起来比较容易，即使出现坏账逾期，催账的时候通知一下借款人的家人和朋友，碍于面子，基本也就还了。

　　2票据质押借款

　　安全级别高。但要注意，这种定期产品，一定是建立在以银行承兑汇票质押融资为基础的，必须要有银行托管，防止再次质押。如果平台能做到验票、托管、质押、登记、入池且信息完全披露，安全性是非常高的。少数平台，利用信息不对称，对银票实行多次质押融资、套现建立资金池，挪用资金，那就没有安全可言了。

　　3优先级产品，安全级别最高的债权型资产

　　这类资产来自正规金融机构结构化产品中的优先级，属于借款类。因为有劣后资金兜底，承担全部风险，所以安全性接近银行存款。但缺点也非常明显，收益通常不高，大概在6%左右，期限也一般在一年以上。只要能够接受这样的收益率和期限，投资人可以放心购买。

　　4企业借款

　　特点是金额大、集中、有担保和信用背书等。这类资产坑是最多的，出事的互联网金融平台、线下理财公司，全是这种类型的资产。企业借款说实话，要是出现坏账，还真没什么办法。担保、增信全都没钱，企业也没钱，这笔钱就很难追回来。红岭创投这样的大平台，也有上亿的企业坏账，是很难控制的。

　　企业资产来源种类太多，供应链、消费信贷、小贷公司、典当、资产证券化等等，很难分辨风险。所以，很多平台往往只能找关联企业的资产，进行融资。这又增加了自融的风险。只能说水很深，一般的投资人还是回避的好。

　　综上所述，建议大家投资以小额信贷、票据质押、优先级产品为资产的定期产品。这些资产只要做到信息透明，平台是没有什么风险的。因为资产本身很安全，平台没有必要去犯法。能够合法地赚到钱，谁还会去冒着犯法风险去敛财呢？那些跑路、兑付危机的平台，根本原因，还是因为资产本身出了风险，只能敛财维持经营。拥有优质资产的企业，是没有必要去违法的。