租房好，还是买房好？如何权衡租房还是买房？

　　现在中国大陆的一线城市，甚至一些二、三线城市的房价都非常高，除非父母或家人解囊相助，年轻一代尤其是一般月薪族想买房子，真的是一个很沉重的负担。台湾地区也是同样的情况，我身边就有些人辛辛苦苦买了房子，却马上被每个月的房贷绑住，过着房奴一样的生活，从此不敢和朋友吃喝玩乐，更别说放松一下出国；旅游了。所以，为了有更好的生活质量，有人就主张，与其背着沉重的房贷，还不如轻松租房就好，每年剩下的钱还可以出国玩；房子住腻了还可以随时换换胃口，这样多快活呀！

　　每个人都有自己的生活哲学，喜欢稳定或享受变化，这是个人选择，没有所谓好与不好的问题。但从财务的观点来看，到底是租房好，还是买房好，是非常明确的，可以很清楚地判断哪一种选择，会让你的未来更有钱。

　　当然，如果还没存够首付款买房子时，没得选，只能租，所以这里要讨论的是，如果已经存够了一笔自备款，究竟是选择继续租房子好呢？还是购买一套属于自己的房子好？最实际的方式就是通过试算来评估，也就是让数字来说话。现在就用案例来说明。

　　假设你现在已经存了40万元，如果加上60万元的银行贷款，就可以买一套100万元的房子。以2011年中国大陆房贷利率7.05%，上浮10%为7.75%（后文提及的中国大陆房贷利率，均以7.05%为基准利率，为方便计算，各处数据会略有不同，但都是在10%的范围内浮动）来计算，以等额本息形式还贷，20年缴清，每个月需缴的本金加利息，总共4925元，而20年后，房子价值会增长60%。在这种情况下，你正在考虑到底要租房还是买房，我们就来算算看，到底是租还是买划算。我们就用A与B两个方案来表示。

　　A方案：不买这套房子，房子仍然是用租的，但承租相同的房子，每个月得支付2500元的租金，这样每个月比贷款本息省了2425元。既然不买房子，这40万元的首付款就可以用来购买基金或进行其他投资。再加上每个月把2425元投入定期定额投资，20年下来可是一笔可观的数目。

　　B方案：买下这套房子，每个月需缴本息金额4925元，20年之后，贷款全部清偿完毕，这栋房子完全属于自己。

　　A方案及B方案都是住一样的房子，20年之后，B方案可以得到一套房子，价值是原来的1.6倍，也就是B方案最后获得160万元。至于A方案20年后的价值，就得看投资的功力了，也就是要看每年投资回报率的表现了。

　　那么，既然是要做二选一的决定，就要进一步想，A方案的投资必须每年达到多少回报率，20年后才会跟B方案-一样得到160万元呢？这个回报率又称为“B方案的等值回报率，直接利用EXCEL的RATE函数（参见附录二）其算法如下：

　　用EXCEL的RATE函数，就可以轻松算出等值回报率：RATE（240，-2425，-400000，1600000）X12=3.3%

　　RATE的第一个参数“240”是20年的月数，第二个参数“-2425”是每月的投入金额，第三个参数“-400000”是期初投人金额，第四个参数“1600000”是期末的净值。第二、三个参数因为都是现金拿“出去”投资，所以是负值。第四个参数是期末拿“回来”的现金净值，所以用正值。

　　算出来结果就知道，如果采用A方案租房，期初投入40万元，外加每月投入2425元，回报率是3.3%时，20年后也可以跟B方案一样得到160万元。这就意味着，除非你的投资每年回报率都可以达到3.3%，否则B方案还是会比较有利，也就是用买的比用租的还划算。当然，如果你有不错的投资机会，回报率可以远远高过3.3%，这时候就应该选择A方案，才能获得更高的报酬。

　　所以，到底A方案好，还是B方案好，并没有一个标准答案，得看每一个人的投资能力而定。但是投资人可以通过这个分析方式，聪明选择适合自己的方案。

　　另外，前面这个例子是假设房价20年后会涨60%，所得到的等值回报率是3.3%。当房价的涨幅不是60%时，等值回报率又会是多少呢？你当然可用RATE函数，以相同的方法自行重新计算，不过为了方便你直接比较，表5-1列出20年后，不同的房价涨幅所需要的A方案等值年化投资回报率。房屋价值涨幅愈高，需要的投资回报率当然就愈高。你可以衡量房子的增值空间，并比较自己的投资功力，再做决定。

　　怪老子语录

　　买房好还是租房好，实际算算两个方案，衡量自己的投资功力之后，就能做出聪明决定。