股票股利和股票分拆的深入考察

　　股票分拆和股票股利实际上对公司和股东的影响相同：它们都增加了流通在外的股票数量，降低了每股股票价值。它们的会计处理不完全相同，这取决于两方面：（1）分配方法是股票股利还是股票分拆？（2）如果是股票股利，股利规模的大小如何？

　　传统上，小于20%一25%的股票股利被称为小额股票股利，后文会讨论其会计处理。大于20%-25%的股票股利被称为大额股票股利，大额股票股利不常见。例如，2005年4月，Wellpoint（健康保险公司）和Gentex（自动减光后视镜制造商）两家公司都宣布100%的股票股利，除会计处理稍有不同外，其效果与一拆二的股票分拆相同。

　　小额股票股利举例Peterson公司是一家专门从事疑难会计问题的咨询公司，其流通在外的股票数量为10000股，每股市场价格为66美元，总市值达660000美元（=66美元x10

　　000）。公司宣布发放10%的股票股利，每位股东原来持有的10股就可另外再得到1股。因此，股利发放后。公司发行在外的股票为11000股。

　　发放股票股利之前，Peterson公司资产负债表上权益部分如下：

　　发放小额股票股利后，用于调整资产负债表的会计处理似乎较为武断。因为新增了1000股，普通股账户增加1000美元（=1000x1美元），总额达到11000美元。市场价格66美元高出面值65美元，因而资本公积账户增加1000x65美元=65000美元，总额达到265000美元。

　　因为没有现金流人或流出，股票股利对所有者权益总额没有影响，留存收益则减少66000美元，只剩224000美元。发放股票股利之后，Peterson公司资产负债表上权益部分如下：

　　股票分拆举例从概念上来说，股票分拆与股票股利相似，但通常用比率表示。在二拆三的股票分拆中，每位股东原来拥有2股股票就可另外再得到I股股票，因此，二拆三的股票分拆相当于50%的股票股利。同样，没有现金流出，每位股东拥有的公司价值比例不会受到影响。

　　股票分拆的会计处理与股票股利略有不同，相对简单些。假设Peterson公司宣布进行一拆二的股票分拆，则公司流通在外的股票数金将翻番到20000股，每股股票面值将减半。只有0.50美元。股票分拆后，所有者权益如下：

　　需要注意的是，股票分拆后，上表中三个项目右边的数字完全没有改变，只是每股股票面值和流通在外的股票数最有所变化，因为流通在外的股票数量翻番，每股股票面值减半。

　　大额股票股利举例上例中，如果Peterson公司宣布支付100%的股票股利，将新增10000股，流通在外的股票数量达到20000股。每股面值仍为1美元，普通股账户会增加10000美元，总额达到20000美元。留存收益账户则减少10000美元，只剩280000美元。