消费金融ABS是什么？什么是金融abs？

　　什么是消费金融ABS？什么是金融abs？消费金融ABS是基于消费金融资产发行的资产证券化产品，目前大家经常听到的消费金融资产通常是网络消费贷款，因此也被称为网络消费贷款ABS，通过这种网络消费贷款可以进入主流金融市场——交易所。

　　在笔者看来，网络贷款资产证券化是网络金融登场，成为与传统金融并驾齐驱的金融领域的重要途径。作为网络金融相关人员，如果不知道网络贷款ABS的话，预计今后也不会打招呼。

　　事实上，每当有网贷ABS发布，就会有一篇长篇大论的文章出来科普，从定义、特点到发展历程，都是非常详细的，但是下次看到它，很多人除了知道ABS是资产支持证券的简称之外，更不能说出来。真正读懂网贷ABS，其实只需了解以下三个概念即可。

　　动态资产池

　　网络贷款资产证券化，顾名思义，其基础资产是网络贷款，包括消费分割、小额现金贷款等，拥有这样的贷款资产的重要风险之一是借款人提前偿还的风险（prepaymentorisk）。例如，我打算借贷一年吃利息，但借款人一个月就偿还，不能对他处以罚金。我只能找其他资产管理产品。你能马上找到你想要的东西吗？存在很大的不确定性。

　　发行ABS的证券公司收到钱为你承担提前偿还的风险，反正对他们来说，这个风险不是问题。证券公司根据一定的筛选标准不断收集贷款资产，不断补充因提前偿还而流失的贷款资产，形成总额稳定的动态资产池。

　　实际销售是指证券化后资产的原所有者（即发起人）完全销售资产，不再享受与该资产相关的收益，也不承担风险。在财务方面，该资产不再出现在原始权益人的资产负债表中，即所谓的表。

　　这个概念并不难理解，但从法律上认定是否是真正的销售，即使是成熟的资本市场国家，也是非常复杂的工作。我国目前资产证券化的一系列监督法规对实际销售没有强制要求，也没有对实际销售的认定制定明确的标准。

　　总之，现阶段，网络金融平台作为网络贷款ABS的发起人，无论是否进行结构化等级，都很难做到这一点。结构化分级，自持劣等级，实际上明确了平台的兜风责任，可以正言顺利地享受劣等级的收益。

　　2017年3月16日，国内首个金融ABS基金成立，该基金专注于投资消费金融ABS产品，在ABS的基础上进一步发展。消费金融资产证券化领域的发展如火如荼，消费金融ABS不仅在市场规模上迅速上升，产品创新也层出不穷。在进行消费金融ABS产品设计和创新之前，基本的产品结构和运营模式必须是常识，理解以上3个概念后，有这个常识吗