余额宝收益跌跌不休，个人理财还能选点啥？

　　馀额宝收益下降，个人资产管理可以选择什么？其实，预计收益高于馀额宝的中低风险资产管理工具还很多。为了方便大家学习和比较，我们还是以大家最熟悉的馀额宝为各种金融产品性能的比较基准。馀额宝的各项指标是收益率★、安全性★★★、流动性★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★接下来介绍的资产管理工具，以馀额宝为基准进行比较。

　　以下是目前国内市场主要的非馀额宝类资产管理工具。需要特别说明的是，我们以余额宝为对比标准，以星数描述其他理财工具的风险和收益率，是一种大致的方法。例如债券，这是一个非常大的市场，不同的债券，风险差异很大。同样的债券，由于投资期限不同，风险差异也很大。所以大家对于不同类型产品的某种属性的星数，不要太在意，还是要具体问题具体分析。

　　视野决定出路。只有相对全面的学习这些重要的资产管理工具，才能在不同的家庭生命周期和市场环境下，根据具体的资产管理目标，选择合适的资产管理工具。

　　债券不是传奇

　　收益率★★安全性★★★流动性★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★

　　听债券，也许你不知道，其实我们的生活几乎每天都有它的影子。我们平时不熟悉的货币基金，其主要投资方向是债券。本质上，债券就像日常生活中的不足一样，是债权债务关系的证明书，但债券是政府和企业向社会公众发行的，受到国家严格监督，不足是个人间小范围的个人贷款行为，几乎不受国家监督。这导致两者在风险上的显着差异：债券往往风险低，但不足代表的民间贷款风险高。

　　从流动性来看，银行资产管理产品流动性差，产品期限固定，无法提前支付。但是，一些商业银行现在开展了以自己银行的资产管理产品为当铺的贷款产品，在一定程度上改善了产品的流动性。

　　购买资产管理产品的过程简单，只需在银行开设借记卡，签署资产管理协议，就可以在柜台和网络银行购买。起点金额为5-10万元，未来可能会下降。

　　分级基金稳健份额保证收益

　　收益率★★安全性★★★流动性★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★

　　对于喜欢每年获得稳定收益的流动性要求低的投资者，等级基金的a份额（稳定份额）是非常好的选择。

　　在各种等级基金的a份额中，有向下保护条款的a份额，其安全性与国债匹敌。只要能长期投资，安全性就能放心。目前市场上很多等级基金a份额的隐含收益率达到7%以上，每年年初分配一次收益，实质上与公司债券相似。但等级基金有收益稳定、本金不稳定的缺点。

　　和公司债务一样，由于交易存在，价格经常变动。但是，对于可以长期持有的投资者来说，这种短期价格变动不必太在意。因为每年的红利都很稳定。在这里，分级基金也可以分为场内分级a和场外分级a。场内等级基金，简单理解的是需要股票账户，最低100部，大部分等级a价格在1元左右，100元可以试试，但场内购买的缺点是价格变动风险。场外等级基金实际上与银行资产管理非常相似。固定期限，固定收益。例如，国投瑞福优先，每半年可赎回，目前收益率年化6%，一般可在银行购买，起点金额1000元，不存在价格变动风险。