量化交易是什么

　　1、量化交易概念

　　量化交易主要利用数学公式构建模型，通过大量数据判断未来的价格动向，通过程序选择股票的方式。其选股非常广泛，垄断面达到数百股甚至数千股，排除急剧上涨等人为因素，纪律性强。

　　量化交易有两个含义。一是狭义上，指量化交易的内容，将交易条件转化为程序，自动订购；二是广义上，指系统交易方法，指整合的交易系统。也就是说，根据一系列交易条件和智能辅助决策系统，结合丰富的就业经验和交易条件，在交易过程中管理风险控制。

　　量化交易至少应包含五个要素：

　　（1）购买和销售的信号系统。

　　（2）牛市或熊市方向指引，如用200日均线分辨熊市中系统风险的规避。

　　（3）仓位管理和资金管理。

　　（4）风险控制，利用信号源确定停止位置，利用资产曲线和权益曲线进行判定和管理。

　　（5）投资组合、不同投资品种、不同交易系统（功能和参数不同，速度慢）和不同时间周期组合。现在分散组合，使交易账户的变动更加稳定。

　　量化交易最重要的是形成决策机制。简而言之，交易系统起着宪法的作用，不是所有的具体法令，其馀的细节由驾驶员以经验、感觉来处理。

　　2、量化交易的特点

　　量化交易是比较新的概念，其最鲜明的特征是运用模型。量化交易的主要特点如下。

　　（1）投资视角广。计算机高效准确处理海星信息，在所有市场寻找更广泛的投资机会。

　　（2）纪律性。严格的纪律性是量化交易明显区别于自主投资的重要特征。严格执行量化交易模式的投资决定，而不是随着交易者变化而随意修改。纪律的好处有很多，可以克服人性的弱点，如恐惧、贪婪、幸运心理、认知偏差等。

　　（3）系统性。量化交易的系统特征主要包括多层次量化模型、多角度观察、大量数据观察等。多层次模型主要包括行业选择模型、大型资产配置模型、精选股票模型等。多角度观察主要包括宏观周期、评价、成长、收益质量、市场结构、分析师收益预测、市场情绪等多个角度的分析。

　　（4）及时性。及时快速跟踪市场变化，不断发现能提供巨额收益的新统计模式，寻找新的交易时机。

　　总的来说，量化交易的主要特征是买卖股票，不是由人的主观判断决定的，而是由量化模型决定的。量化交易是科学的方法，有严格的分析和计算，由数据和模型决定。即使是简单的低股价收益率投资方法，只要能严格执行，就能获得巨额利益。

　　3、量化交易的优势

　　（1）投资业绩稳定。量化交易业绩依赖的是多次大概率事件产生的利积累，达到其要求才能进入人类，因此就像大学入学考试一样。只有达到合格分数线才能合格，经过多个步骤，逐步检查。大幅度提高成功率。虽然不能保证一次可以赚钱，但是可以在一定的时间内赚钱。即以概率取胜。这主要表现在两个方面。一是量化交易从历史数据中不断挖掘未来重复的历史规律，利用二是以一组股票获胜，而不是以一组股票获胜。从投资组合理念来看，是捕捉大概率获胜的股票。不是把婴儿押在一个股票上。

　　（2）克服人性弱点，实现理性投资。在容易失去理性的情况下保持理性，在市场反应过度、失去理性的情况下，可以立即把握时机。

　　（3）成功复制也容易复制是其最大的优点。量化模型的目标通常是市场的某种群体，只要模型的要求能够进入程序，过程就可以反复使用。这就像猎豹杀死动物一样，首先要选择目标。这个标准当然是老弱病，行动迟缓，然后是时机的选择，自己必须做好充分的准备，下落不明，自信，斗志高涨，对方疏忽，放松警惕，埋头吃饭。只有这样才有极高的成功率，猎豹的一生几乎都在复制这样的过程。

　　（4）信息处理能力强。个人交易进入证券市场，对市场的各种信息一定很茫然，量化交易对信息的处理能力更强。我们对证券市场感觉像海一样，在广阔的海洋中，为了持续获得回报，需要指导。这个指导是我们的交易模式，就像广阔的证券市场航行时的GPS一样。