P2P利率里的秘密，多少才合理？

　　P2P利率里的秘密，多少才合理？我们都不是“高大上”的人，要说不是为“收益”而理财，那就是赤裸裸的谎话了。利率太高了风险也随着加大，利率太低了，那还不如买宝宝产品，是吧？那么现在问题来了，P2P网贷利率多少才算合理呢？

　　利率逐渐下降

　　相关数据显示，行业利率在不断下行。2013年，P2P利率动辄达到20%、30%，平均利率超25%。2014年，P2P平均利率也在17%左右，2015年，平均利率下滑至12%左右。

　　当然，利率下滑，并不是投资人喜闻乐见的事，毕竟下滑后到手的收益也就缩水了。既然投资人不待见，平台为什么还有降低利率呢？

　　其实，这是行业走向健康可持续发展的必经之路。

　　一直以来，网贷行业就像一块“肥肉”，吸引了众多掘金者“抢食”。

　　竞争加剧，平台若一味地以高息吸引投资者，将加剧风险，如果任其发展下去，那么风险将积重难返，从而危及整个网贷行业。

　　利率由谁决定

　　大家所熟知的利率就是资金的价格，在金融学里，金融产品的价格主要由无风险利率和风险溢价两部分构成。

　　业内很多观点认为，无风险利率主要是根据同期的国债利率来定的。在国内，一般把一年期的银行存款利率作为无风险利率。

　　当央行降息或者降准后，理论上，包括P2P在内的一些理财产品收益都会随之下降。

　　而风险溢价水平则取决于市场，也就是供给需求来决定。当然，因为市场经济是一个逐渐发展的过程，在市场尚不完善或者远未达到市场化的前提下，供给需求就会产生扭曲，只有等到完善的市场化之后，风险溢价才会回归的正常的水平。

　　对于P2P行业来说，平台利率一般是基于借款人信用，资金成本，风控水平、经营成本等各种因素，从而制订利率范围和详细利率规则。

　　多少是合理的

　　《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中规定了2条线，即24%和36%。

　　简单来说，就是年利率在24%以内的民间借贷受法律保护；

　　年利率在24%~36%的民间借贷属于自然债务，如果要提起诉讼，要求法院保护，法院不会支持，但是当事人愿意自动履行，法院也不反对；

　　年利率超过36%的民间借贷，则不受法律保护。

　　根据第三方据数显示，2015年网贷行业主流综合收益率区间为12%-18%，占比达47.64%；24%及以上收益率平台占比仅为4.94%。

　　从各平台2015年的综合收益率分布来看，多数平台综合收益率介于8%-18%之间，占比高达77.02%。结合考虑网贷平台的自身、网贷行业可持续发展，业内人士的预测：在目前的经济大环境、行业生态之下，收益率在8%至18%是比较合理的。