宝宝类理财产品年度盘点，告诉你该如何投资？
2015宝宝类理财产品年度盘点，告诉你2016该如何投资？余额宝、招财宝、P2P网贷、众筹……当下，随着互联网金融的风起云涌，各种网络理财产品层出不穷。
去年以余额宝为代表的互联网理财迅速兴起，短时间内就吸引了上千亿资金涌入。作为互联网金融的典范代表——“宝宝”类理财在不到两年的时间规模已破万亿规模，给原本没有生机的公募基金带来了活力。而随着产品的不断创新，这些“宝宝”类产品也渐渐从最初单一的货币基金向其他产品类型发展。细数目前“宝宝”市场中主流的构成形式，主要涵盖货币基金、保险、票据这三个方向，而挂钩不同产品的“宝宝”各有特色，优劣势也很明显。
货币基金类宝宝
收益持续下行
众所周知，以余额宝为代表的最早一批“宝宝”们的真实身份是货币基金。货币基金的投资可以说是众人拾柴火焰高的过程。其实际运作原理即集合中小投资者的资金，投向银行大额存单、债市等对于普通投资者来说门槛较高、无法触及的市场获取回报。除天弘基金外，最早一批与“宝宝”类挂钩的货币基金成立时间均在2013年年底。
但今年以来，货币基金的收益却开始持续下降，与之挂钩的“宝宝”们的7日年化收益率也随之下行。据监测显示，宝宝类理财产品的7日年化收益率已由2014年1月份的6.5%～7.5%的收益区间跌至11月4%～5%的区间范围。从“6”到“4”，“宝宝”们集体步入了“小时代”，而这也被业内专家认为是今年以来货币基金收益率整体下滑、回归“正常时代”的一个缩影。
央行采用各种方式向市场适度投放资金流动性，例如逆回购、定向降准等，市场资金面的宽松状态，使得货币市场收益率整体下降。在此背景下，二季度以来协议存款、短融等货币基金可配置的资产收益率下行，所以包括余额宝在内的货币基金整体收益趋于下行。
目前，我国的货币政策整体仍然是以稳定偏宽松为主，资金面相对宽松，加上银行考核指标的调整，阶段性出现“钱荒”事件的概率变小了。因此，货基类“宝宝”产品的收益或将再次下滑。统计数据也显示，预计未来宝宝类产品将跌至4%临界点，最终回落到3%～4%，收益率的竞争优势不再。
2016年走势分析
预期货币基金收益率整体下滑、回归“正常时代”。收益率的竞争优势不再。
票据系宝宝
“零风险+高收益”｜监管空白？
与上述两类“宝宝”相比，挂钩票据产品的理财宝宝主打“零风险+高收益”。
目前票据类宝宝投资标的物是银行承兑汇票。通俗地说，就是企业需要融资时，它可以把银行承兑汇票作为质押担保，在互联网平台上发布产品，向投资者募资。
散户通过互联网平台，就可买到相应的理财产品，这些理财产品金额都不大，1元即可起购，均有一定的期限，一般在15天到1个月。到期后投资人就可“凭票”获得出票银行返款。据了解，由于银行承兑汇票具有“刚性兑付”的特性，因此比其他理财产品的风险相对较小。
当前，票据类产品的贴现率一般在5%～7%之间。“随着金融市场的透明化提高，之前很多机构才能玩的东西，现在都可变成‘某某宝’，而当市场整体资金水平抬高后，收益率也可能随之下滑。
根据预计，”从资金面的角度考虑，票据类产品贴现率也有可能跌破5%，或降到4%～5%，但长期稳定在5%～6%之间应该不难。此外，票据有‘大票’和‘小票’之分，大票产品，额度较大，收益较为稳定，一般在年化5.5%以上，而小票收益率更高。“
尽管有了银行承兑汇票作抵押，但并不表示完全没风险。其风险首先是平台是否真的掌握了真实的票据，以及票据是否真的被抵押在了平台。”对于民间贴现来讲，最大的风险就是可能收到‘克隆’票据，毕竟不是每个人都受过专业培训。“
业内从业者认为，目前票据贷产品的实质是收益权的转让，理论上并没有问题。但如果票据贷业务规模变得很大，而且很多规模绕过银行，在监管”看不到“的情况下，也可能叫停。
2016年走势分析
预期票据系宝宝并不表示完全没风险，具有转让性但是毕竟不是每个人都受过专业培训。投资需谨慎。
保险系宝宝
预期收益率诱人
与现在货基”宝宝“产品降温相比，保险系”宝宝“却日益火热。无论是京东还是百度，还有淘宝的”招财宝“，都有大量的保险产品销售，而且产品的预期收益率都还不低，基本都在6%以上，有些产品预期收益率甚至逼近了7%。从产品本身来讲，其实质是保险产品，而作为保险产品其投资范围比货币基金要宽泛很多。
一位保险公司电商部人士坦言，”将预期收益定得这么高，主要还是从品牌营销的角度考虑。现在互联网保险算是刚起步，各家公司都是抱着先尽快占据市场份额的想法，因此一般都会尽可能给予客户最初宣传的预期年化收益率，包括可能会用自有资金对投资者进行补贴。实际上，这类高收益理财保险产品基本都是限量销售。
2016年走势分析
在网络保险日益多样化的竞争下，许多保险公司会为了占领市场份额，出一系列“赔钱收益高”的理财险，该是入手准备的时候了，待市场明朗化，估计就难以有如此好的理财险，保险终归会回归保障的本质！